Монитор риска фондового рынка США
Монитор режима рыночного риска США. Отслеживает 9 индикаторов - 6 тактических компонентов и 3 макросигнала - и показывает совокупный риск-балл 0–100, который пересчитывается примерно каждые 10 минут.
±0 по сравнению со вчера
Осторожно
3д среднее: 27,3, уверенность: Высокий
У 98% значений за последние 12 месяцев балл ниже. Диапазон за 12 месяцев: 1–57,2.
Один или несколько индикаторов оживились - явной угрозы пока нет.
Сводка
- Широта рынка здорова - широкое участие.
- Лидерство ИИ и полупроводников ослабевает - важный сигнал риска.
- Спекулятивные бумаги и крипто под давлением - смещение в risk-off.
Главные факторы риска
- Лидерство ИИ10/10
- Спекулятивный риск7/10
- Тренд рынка9/20
- VIX-стресс4,3/20
Балл за 30 дней
VIX-стресс
АКТУАЛЬНОVIX между 16 и 20 - около или ниже своего долгосрочного среднего.
Yahoo Finance/CBOE
HY-кредитный спред
ЕЖЕДНЕВНОСпред высокодоходных облигаций в норме (3–4%). Кривая доходности нормальная (положительный спред). Данные на 29.10.2026.
FRED (HY OAS + T10Y2Y)
Тренд рынка
АКТУАЛЬНОSPY немного ниже 50-дневной средней. QQQ на 2–5% ниже 50-дневной средней. SMH отстал от SPY более чем на 1,5 п.п. за последнюю сессию. Доходность 10-летних 4,98% - умеренное давление ставок.
Alpaca / Finnhub / FRED
Широта рынка
АКТУАЛЬНОRSP наравне с SPY или впереди. IWM не отстаёт от SPY.
Alpaca / Finnhub
Лидерство ИИ
АКТУАЛЬНОSMH отстаёт от QQQ более чем на 2 п.п. NVDA ниже 20-дневной средней. AMD ниже 20-дневной средней. AVGO ниже 20-дневной средней.
Alpaca / Finnhub
Спекулятивный риск
АКТУАЛЬНОСпекулятивные активы резко упали (в среднем более чем на 3%). Несколько спекулятивных активов упали более чем на 2%. Крипто-индекс страха и жадности: 30 (страх).
Alpaca / Binance / alternative.me
Новости рынка
- NVDA
-
NVDA Anthropic Intends to Trade on the Nasdaq Under the Ticker ANTYahoo, 8 ч назад
-
META S&P Says Meta Can’t Make Money From AI as Well as Its RivalsYahoo, 9 ч назад
- META
- SPY
-
AAPL The Nasdaq 100 Briefly Fell Into a Correction as the AI Trade CracksYahoo, 12 ч назад
-
SPY Two Fed Officials Just Called for More Rate Hikes, Starting SoonYahoo, 12 ч назад
Структурная хрупкость
Справочная информация - не входит в оценку 0–100Экстремальный
Оценки американских акций остаются близкими к историческим максимумам (Shiller CAPE выше 35). Оценка - фоновый усилитель риска, а не сигнал времени обвала: высокая структурная хрупкость означает, что любой тактический стресс может иметь непропорционально сильный эффект. (Ручная оценка, проверено в октябре 2026 г. - не живые данные.)
- Shiller CAPE: Экстремально (выше 35) (долгосрочная медиана ≈ 16, ручная оценка)
- Капитализация / ВВП: Повышено (индикатор Баффетта, ручная оценка)
Зоны
Источники данных
Эта панель носит исключительно информационный и образовательный характер и не является инвестиционной консультацией или рекомендацией покупать либо продавать ценные бумаги. Рыночные данные могут поступать с задержкой. Прошлые закономерности не предсказывают будущие результаты.
Крупные обвалы фондового рынка США с 1929 года
Каждый крупный обвал и тяжёлый медвежий рынок в современной истории рынка США, с падением от пика до дна.
-
1929–1932 Крах Уолл-стрит, Великая депрессия −89%
Самый глубокий обвал в истории США. Безудержная спекуляция и маржинальный долг резко схлопнулись - Dow потерял около четверти за два дня (чёрные понедельник и вторник) и примерно 89% от пика 1929 года до дна 1932 года, положив начало Великой депрессии.
-
1937–1938 Рецессия 1937 года ≈ −50%
Преждевременное ужесточение бюджетной и денежной политики во время хрупкого восстановления после депрессии обрушило рынок примерно на 50% за год.
-
1962 Падение Кеннеди (мгновенный обвал 1962 года) ≈ −27%
Резкая распродажа, во многом вызванная настроениями - иногда называемая "мгновенным обвалом 1962 года" - стёрла около 27%, прежде чем рынок восстановился позже в том же году.
-
1973–1974 Медвежий рынок нефтяного кризиса ≈ −48%
Нефтяное эмбарго ОПЕК, стагфляция и крах акций роста "Nifty Fifty" вызвали 21-месячный медвежий рынок около 48%.
-
1987 Чёрный понедельник −22,6% за один день
19 октября 1987 года Dow упал на 22,6% за одну сессию - до сих пор крупнейшее однодневное падение в процентах. Портфельное страхование и программная торговля усилили каскад; общее падение составило около 34%.
-
2000–2002 Крах доткомов S&P ≈ −49%, Nasdaq ≈ −78%
Лопнул интернет- и технологический пузырь. Nasdaq потерял почти 78% стоимости за более чем два года, когда убыточные доткомы рухнули.
-
2007–2009 Мировой финансовый кризис ≈ −57%
Жилищный пузырь США и крах субстандартной ипотеки вызвали банковский кризис и банкротство Lehman Brothers. S&P 500 упал примерно на 57% от пика октября 2007 года до дна марта 2009 года - худшее падение с 1929 года.
-
2020 Обвал COVID-19 ≈ −34%
Пандемические локдауны заморозили мировую экономику. S&P 500 упал примерно на 34% всего за 33 дня - самый быстрый медвежий рынок в истории - прежде чем беспрецедентные стимулы вызвали быстрое восстановление.
-
2022 Медвежий рынок инфляции и повышения ставок S&P ≈ −25%, Nasdaq ≈ −37%
Самая высокая за четыре десятилетия инфляция вынудила ФРС начать самый агрессивный цикл повышения ставок с 1980-х, обесценив облигации и быстрорастущий технологический сектор в течение изнурительного годового медвежьего рынка.
Падения - приблизительные снижения от пика до дна по индексу S&P 500 (Dow до 1957 года, Nasdaq где указано). Во время этих обвалов монитора не существовало, и балл для них не приводится.
Результаты носят информационный характер. Расчёт основан на ваших данных и общедоступных правилах; официальные бухгалтерские расчёты могут отличаться. При необходимости для точности подтвердите итоговый результат у соответствующего официального источника или специалиста. См. условия использования.
Как это работает?
US Stock Market Risk Monitor непрерывно отслеживает 9 рыночных индикаторов - 6 тактических компонентов, формирующих балл, плюс 3 макросигнала, показываемых для контекста - и объединяет тактические баллы в единый балл 0-100. Это монитор режима рыночного риска, а не система прогнозирования обвалов.
Как формируется балл
- Стресс VIX (0-20 б.) - индекс волатильности CBOE измеряет краткосрочный страх на рынках опционов. VIX ниже 16 даёт 0; выше 30 - максимум 20.
- Кредитный стресс (0-25 б.) - ICE BofA US High Yield Option-Adjusted Spread (FRED: BAMLH0A0HYM2) измеряет дополнительную доходность, которую инвесторы требуют за рискованные облигации. Спред даёт 0-20 баллов: 0 при 3% и ниже, 18 при 6,5% и 20 при 8% и выше. Инвертированная кривая доходности добавляет ещё до 5.
- Рыночный тренд (0-20 б.) - проверяет, находятся ли SPY и QQQ выше или ниже своих 50- и 200-дневных скользящих средних, отстал ли полупроводниковый ETF SMH от SPY за последнюю сессию и насколько высока доходность 10-летних казначейских облигаций. Индексы ниже ключевых средних добавляют баллы риска.
- Широта рынка (0-15 б.) - сравнивает равновзвешенный RSP и компании малой капитализации IWM с SPY. Когда крупнейшие мегакомпании держат индекс, а большинство акций падает, ослабление широты добавляет риск.
- Лидерство ИИ (0-10 б.) - отслеживает NVDA, AMD, AVGO и полупроводниковый ETF SMH. Когда лидеры ИИ и чипов слабеют, это сигнализирует о смене рыночного лидерства.
- Спекулятивный аппетит к риску (0-10 б.) - отслеживает высокобета-финтех (SOFI, COIN, HOOD) и криптовалюты (BTC, ETH). Когда спекулятивные активы падают вместе, аппетит к риску снижается.
Макроиндикаторы
Три макросигнала показаны рядом с баллом как дополнительный контекст. Они также влияют на тактические компоненты выше:
- Кривая доходности 10л−2л - инвертированная кривая (короткие ставки выше длинных) сигнализирует о риске рецессии и корректирует компонент кредитного стресса.
- Доходность 10-летних гособлигаций - рост долгосрочных ставок увеличивает стоимость заимствований и сжимает оценки акций. Высокая доходность добавляет баллы риска компоненту рыночного тренда.
- Крипто Fear & Greed - измеряет настроения на крипторынках как индикатор широкого спекулятивного аппетита. Значения страха (35 и ниже) добавляют до 2 баллов компоненту спекулятивного риска.
Структурная хрупкость
Показана отдельно. Оценочные метрики, такие как коэффициент CAPE, - это фоновый контекст, а не сигнал тайминга. Высокая оценка сама по себе не вызывает высокий балл риска.
Сглаживание балла
Текущий балл реагирует на свежие данные. Также показано 3-дневное скользящее среднее для сглаживания внутридневного шума. Метки режима (Спокойно / Настороженно / Повышенно / Опасно / Обвал) используют гистерезис, чтобы избежать мерцания на границах зон.