US-Aktienmarkt-Risikomonitor
Monitor des US-Marktrisiko-Regimes. Verfolgt 9 Marktindikatoren - 6 taktische Komponenten plus 3 Makrosignale - und zeigt einen zusammengesetzten Risikoscore von 0–100, der etwa alle 10 Minuten neu berechnet wird.
±0 vs. gestern
Wachsam
3T-Ø: 27,3, konfidenz: Hoch
98 % der Werte der letzten 12 Monate liegen niedriger. 12-Monats-Spanne 1–57,2.
Ein oder mehrere Indikatoren regen sich - noch keine klare Bedrohung.
Zusammenfassung
- Marktbreite ist gesund - breite Beteiligung.
- KI & Halbleiter-Führungsrolle schwächt sich ab - wichtiges Risikosignal.
- Spekulative Titel und Krypto unter Druck - Risk-off-Verschiebung.
Größte Risikotreiber
- KI-Führungsrolle10/10
- Spekulatives Risiko7/10
- Markttrend9/20
- VIX-Stress4,3/20
30-Tage-Score
VIX-Stress
AKTUELLVIX zwischen 16 und 20 - um oder unter seinem langfristigen Durchschnitt.
Yahoo Finance/CBOE
HY-Kreditspread
TÄGLICHHigh-Yield-Spread normal (3–4 %). Zinskurve normal (positiver Abstand). Stand 29.10.2026.
FRED (HY OAS + T10Y2Y)
Markttrend
AKTUELLSPY knapp unter seinem 50-Tage-Durchschnitt. QQQ 2–5 % unter seinem 50-Tage-Durchschnitt. SMH lag in der letzten Sitzung mehr als 1,5 Prozentpunkte hinter SPY. 10-jährige Rendite 4,98 % - moderater Zinsdruck.
Alpaca / Finnhub / FRED
Marktbreite
AKTUELLRSP gleichauf mit oder vor SPY. IWM hält mit SPY mit.
Alpaca / Finnhub
KI-Führungsrolle
AKTUELLSMH liegt mehr als 2 Prozentpunkte hinter QQQ. NVDA unter seinem 20-Tage-Durchschnitt. AMD unter seinem 20-Tage-Durchschnitt. AVGO unter seinem 20-Tage-Durchschnitt.
Alpaca / Finnhub
Spekulatives Risiko
AKTUELLSpekulative Werte deutlich im Minus (im Schnitt mehr als 3 %). Mehrere spekulative Werte mehr als 2 % im Minus. Krypto-Angst-und-Gier-Index: 30 (Angst).
Alpaca / Binance / alternative.me
Marktnachrichten
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NVDA After Meta, Could These Be Wall Street’s Next Blockbuster Stock Splits?Yahoo, vor 6 Std.
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NVDA Anthropic Intends to Trade on the Nasdaq Under the Ticker ANTYahoo, vor 8 Std.
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META S&P Says Meta Can’t Make Money From AI as Well as Its RivalsYahoo, vor 9 Std.
- META
- SPY
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AAPL The Nasdaq 100 Briefly Fell Into a Correction as the AI Trade CracksYahoo, vor 12 Std.
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SPY Two Fed Officials Just Called for More Rate Hikes, Starting SoonYahoo, vor 12 Std.
Strukturelle Fragilität
Hintergrundinformation - nicht im 0–100-Score enthaltenExtrem
Die Bewertungen US-amerikanischer Aktien liegen weiter nahe historischer Extremwerte (Shiller-CAPE über 35). Die Bewertung ist ein Risikoverstärker im Hintergrund, kein Timing-Signal für einen Crash: Hohe strukturelle Fragilität bedeutet, dass jeder taktische Stress überproportional wirken kann. (Manuelle Schätzung, geprüft im Oktober 2026 - keine Live-Daten.)
- Shiller CAPE: Extrem (über 35) (langfristiger Median ≈ 16, manuelle Schätzung)
- Marktkapitalisierung / BIP: Erhöht (Buffett-Indikator, manuelle Schätzung)
Zonen
Datenanbieter
Dieses Dashboard dient ausschließlich Informations- und Bildungszwecken und stellt keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Marktdaten können verzögert sein. Vergangene Muster sagen keine zukünftigen Ergebnisse voraus.
Große US-Börsencrashs seit 1929
Jeder große Crash und schwere Bärenmarkt der modernen US-Marktgeschichte, mit dem Rückgang vom Hoch zum Tief.
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1929–1932 Wall-Street-Crash, Große Depression −89%
Der tiefste Crash der US-Geschichte. Zügellose Spekulation und Kreditschulden lösten sich heftig auf - der Dow verlor in zwei Tagen (Schwarzer Montag und Dienstag) etwa ein Viertel und rund 89% von seinem Hoch 1929 bis zum Tief 1932 und leitete die Große Depression ein.
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1937–1938 Rezession von 1937 ≈ −50%
Eine verfrühte Straffung der Fiskal- und Geldpolitik während der fragilen Erholung von der Depression ließ den Markt in etwa einem Jahr um rund 50% fallen.
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1962 Kennedy-Slide (Flash-Crash von 1962) ≈ −27%
Ein scharfer, weitgehend stimmungsgetriebener Ausverkauf - manchmal 'Flash-Crash von 1962' genannt - löschte etwa 27% aus, bevor sich der Markt später im Jahr erholte.
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1973–1974 Ölkrisen-Bärenmarkt ≈ −48%
Das OPEC-Ölembargo, die Stagflation und der Zusammenbruch der 'Nifty Fifty'-Wachstumsaktien trieben einen 21-monatigen Bärenmarkt von rund 48%.
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1987 Schwarzer Montag −22,6% an einem Tag
Am 19. Oktober 1987 fiel der Dow in einer einzigen Sitzung um 22,6% - bis heute der größte Tagesverlust in Prozent. Portfolio-Versicherung und Programmhandel verstärkten die Kaskade; der Gesamtrückgang betrug etwa 34%.
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2000–2002 Dotcom-Crash S&P ≈ −49%, Nasdaq ≈ −78%
Die Internet- und Technologieblase platzte. Der Nasdaq verlor über mehr als zwei Jahre fast 78% seines Werts, als gewinnlose Dotcoms zusammenbrachen.
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2007–2009 Globale Finanzkrise ≈ −57%
Die US-Immobilienblase und der Subprime-Hypotheken-Kollaps lösten eine Bankenkrise und den Zusammenbruch von Lehman Brothers aus. Der S&P 500 fiel von seinem Hoch im Oktober 2007 bis zum Tief im März 2009 um etwa 57% - der schlimmste Rückgang seit 1929.
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2020 COVID-19-Crash ≈ −34%
Die Pandemie-Lockdowns froren die Weltwirtschaft ein. Der S&P 500 fiel in nur 33 Tagen um etwa 34% - der schnellste Bärenmarkt der Geschichte - bevor beispiellose Konjunkturhilfen eine rasche Erholung auslösten.
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2022 Inflations- und Zinserhöhungs-Bärenmarkt S&P ≈ −25%, Nasdaq ≈ −37%
Die höchste Inflation seit vier Jahrzehnten zwang die Federal Reserve zum aggressivsten Zinserhöhungszyklus seit den 1980er Jahren und entwertete Anleihen und wachstumsstarke Tech-Werte in einem zähen, einjährigen Bärenmarkt.
Die Rückgänge sind ungefähre Hoch-zu-Tief-Verluste im S&P 500 (Dow vor 1957, Nasdaq wo angegeben). Diesen Monitor gab es während dieser Crashs nicht, und für sie wird kein Score behauptet.
Die Ergebnisse dienen nur zur Information. Die Berechnung basiert auf deinen Eingaben und öffentlich verfügbaren Regeln; die offizielle Buchhaltung kann abweichen. Für maximale Genauigkeit sollte das Endergebnis bei Bedarf mit einer zuständigen offiziellen Stelle oder Fachperson bestätigt werden. Siehe die Nutzungsbedingungen.
Wie funktioniert das?
Der US Stock Market Risk Monitor überwacht kontinuierlich 9 Marktindikatoren - 6 taktische Komponenten, die den Score bilden, plus 3 im Kontext gezeigte Makrosignale - und fasst die taktischen Scores zu einem einzigen 0-100-Score zusammen. Es ist ein Monitor für das Marktrisiko-Regime, keine Crash-Vorhersage.
Wie der Score gebildet wird
- VIX-Stress (0-20 Pkt.) - Der CBOE-Volatilitätsindex misst die kurzfristige Angst an den Optionsmärkten. Ein VIX unter 16 ergibt 0; über 30 ergibt das Maximum von 20.
- Kreditstress (0-25 Pkt.) - Der ICE BofA US High Yield Option-Adjusted Spread (FRED: BAMLH0A0HYM2) misst die zusätzliche Rendite, die Anleger für riskante Anleihen verlangen. Der Spread ergibt 0-20 Punkte: 0 bei 3 % oder weniger, 18 bei 6,5 % und 20 ab 8 %. Eine inverse Zinskurve fügt bis zu 5 weitere hinzu.
- Markttrend (0-20 Pkt.) - Prüft, ob SPY und QQQ über oder unter ihren 50- und 200-Tage-Durchschnitten liegen, ob der Halbleiter-ETF SMH in der letzten Sitzung hinter SPY lag und wie hoch die 10-jährige US-Anleiherendite ist. Indizes unter wichtigen Durchschnitten erhöhen die Risikopunkte.
- Marktbreite (0-15 Pkt.) - Vergleicht den gleichgewichteten RSP und den Small-Cap-IWM mit dem SPY. Wenn große Mega-Caps den Index stützen, während die meisten Aktien fallen, erhöht die Breitenschwäche das Risiko.
- KI-Führung (0-10 Pkt.) - Überwacht NVDA, AMD, AVGO und den SMH-Halbleiter-ETF. Wenn KI- und Chip-Führer schwächeln, signalisiert das einen Wechsel der Marktführung.
- Spekulative Risikobereitschaft (0-10 Pkt.) - Verfolgt High-Beta-Fintech (SOFI, COIN, HOOD) und Krypto (BTC, ETH). Wenn spekulative Werte gemeinsam fallen, sinkt die Risikobereitschaft.
Makroindikatoren
Drei Makrosignale werden neben dem Score als zusätzlicher Kontext gezeigt. Sie fließen auch in die taktischen Komponenten oben ein:
- Zinskurve 10J−2J - Eine inverse Zinskurve (kurze Zinsen über langen) signalisiert Rezessionsrisiko und passt die Kreditstress-Komponente an.
- 10J-Anleiherendite - Steigende Langfristzinsen erhöhen die Kreditkosten und drücken die Aktienbewertungen. Hohe Renditen erhöhen die Risikopunkte der Markttrend-Komponente.
- Krypto Fear & Greed - Misst die Stimmung an den Kryptomärkten als Indikator für die breite spekulative Bereitschaft. Angst-Werte (35 oder weniger) fügen der Komponente Spekulatives Risiko bis zu 2 Punkte hinzu.
Strukturelle Fragilität
Wird separat gezeigt. Bewertungskennzahlen wie das CAPE-Verhältnis sind Hintergrundkontext, kein Timing-Signal. Ein hoher Bewertungswert allein löst keinen hohen Risikoscore aus.
Score-Glättung
Der aktuelle Score reagiert auf frische Daten. Ein gleitender 3-Tage-Durchschnitt wird ebenfalls gezeigt, um das Intraday-Rauschen zu glätten. Die Regime-Labels (Ruhig / Wachsam / Erhöht / Gefahr / Crash) verwenden Hysterese, um Flackern an den Zonengrenzen zu vermeiden.